Titres sous forme de billets BNC remboursables par anticipation à revenu conditionnel avec effet mémoire (barrière observée à l’échéance) liés à un portefeuille de banques canadiennes, échéant le 25 octobre 2027

Prix actuel : 103,93 $
Dernière mise à jour : 23-avr.-2021

Informations générales

Émetteur :
BNC
Code FundSERV :
NBC20212
Code ISM :
V46645
Symbole boursier :
BMO, BNS, CM, RY, TD
Sommaire éducatif :
Lien

Faits saillants

  • Terme de 7 ans.
  • Liés à Banques canadiennes.
  • Versement de coupon potentiel: dans la mesure où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de versement de coupon à la date d’évaluation du versement de coupon applicable, les porteurs auront le droit de recevoir, à la date de versement de coupon pertinente, le versement de coupon, qui sera calculé en fonction du coupon de 7.25 $(correspondant à 7,25 % du capital de chaque titre sous forme de billet) et du rendement variable de coupon.
  • Effet mémoire : les versements de coupon incluent les versements de coupon précédemment non payés.
  • Seuil de versement de coupon : -30 %.
  • Seuil de remboursement anticipé: 5 %.
  • Versement de coupons potentiels : 7.25 $ p.a. payé semestriellement.
  • Barrière à l’échéance: -30 %.
  • Si le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d’évaluation du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est positif à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est nul ou négatif mais est égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $;
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].
  • Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI.
  • Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales.

Dates

Date d'émission :
23-oct.-2020
Date d'échéance :
25-oct.-2027
Durée du billet :
7,0 années
Date d’éval 1 :
16-avr.-2021
Date d’éval 2 :
18-oct.-2021
Date d’éval 3 :
18-avr.-2022
Date d’éval 4 :
17-oct.-2022
Date d’éval 5 :
17-avr.-2023
Date d’éval 6 :
16-oct.-2023
Date d’éval 7 :
16-avr.-2024
Date d’éval 8 :
16-oct.-2024
Date d’éval 9 :
15-avr.-2025
Date d’éval 10 :
16-oct.-2025
Date d’éval 11 :
16-avr.-2026
Date d’éval 12 :
16-oct.-2026
Date d’éval 13 :
16-avr.-2027
Date d'évaluation finale :
18-oct.-2027

Prix et historique des valeurs

Date dernière mise à jour :
23-avr.-2021
Prix actuel :
103,93 $
FNA actuels :
0,00 $
Prix actuel moins FNA :
103,93 $
Devise :
CAN

Le cours acheteur à la date de vente et toutes informations qui lui sont relatives peuvent différer du prix actuel et des informations ci-dessus. Veuillez consulter le document d′offre ou votre conseiller en placement.

Note

Le 24 janvier 2020, Encana Corporation (TSX: ECA) (“Encana”) a annoncé la finalisation de sa réorganisation, dont notamment le changement de la marque de la société pour le nom Ovintiv Inc. et l’établissement de son siège social aux États-Unis (NYSE: OVV). Cet événement a occasionné un événement donnant lieu à une substitution à l’égard du portefeuille de référence des titres sous forme de billets selon les modalités et conditions du prospectus. Ainsi, nous avisons par la présente les porteurs des titres sous forme de billets qu’à compter de la fermeture des marchés le 24 janvier 2020, les actions ordinaires d’Encana ont été remplacées par les actions ordinaires d’ARC Resources Ltd. (TSX: ARX) à titre d’actif de référence dans le portefeuille de référence des titres sous forme de billets, conformément aux modalités et conditions du prospectus. Par conséquent, tous les calculs à l’égard du rendement du portefeuille de référence qui étaient basés sur le cours des actions ordinaires d’Encana seront, à partir de cette date jusqu’à la date d’échéance, basés sur le cours des actions ordinaires d’ARC Resources Ltd.

Avis légal

Portfolio

CompagniePrix InitialPrix finalRendementPondération
Bank of Montreal84.09114.8236.54%20%
Bank of Nova Scotia57.1877.5935.69%20%
Canadian Imperial Bank of Commerce102.50124.8021.76%20%
Royal Bank of Canada96.29118.4923.06%20%
Toronto-Dominion Bank60.5382.8836.92%20%
Rendement du portefeuille de référence30.79%
Seuil de rachat par anticipation5.00%
Rachété le 2021-04-23